宽睿 刘鑫:打造交易技术基础设施服务私募机构

来源: IT商业新闻网 2017-05-26 14:52:00

  作者:道尔吉

  宽睿科技,一家量化交易技术软件产品的开发商和服务商,专注于以交易服务为核心的软件产品,为量化机构投资者提供更低延时、更高效率、更优用户体验的整体技术产品解决方案。

  宽睿旗下的极速行情系统、极速交易系统,可以为量化交易的机构投资者提供便捷式交易基础设施。

  刘鑫,宽睿创始人,华东师范大学计算机系博士学位,自2003年硕士毕业进入上交所深耕技术工作,拥有12年证券行业从业经验,亲自参与了上交所多项技术系统研发工作。

  在公司创立之后不久,宽睿科技便宣布获得了网易资本投资的数百万天使轮。

  2016年,宽睿获得千万级Pre-A轮融资。

  Fintech时代:智能交易与量化交易

  据麦肯锡发布数据显示,在2015年,全球投入“金融科技”领域的资金高达191亿美金,而在过去5年,超过400亿美元的资金流入该领域。在资本的支持下,全球已有超过2000家的金融科技公司。

  宽睿便是一家Fintech公司,致力于解决量化交易市场中存在的两个痛点:交易时延和交易行为适应。

  量化交易已经成为当前市面一种主流的交易方式,在更为发达的美国市场中已占据60%的交易量,智能交易和量化交易有两个很大的特点,一是通过计算机的方式交易,二是数学建模,按照一定算法进行交易。

  量化交易以先进的数学模型替代人为的主观判断,规避了因为人的主观因素带来的情绪化影响。

  而宽睿科技,实际上就是为量化交易和智能交易的机构投资者提供一种交易的基础设施。

  从最基本的需求来看,投资人的交易方式有两大需求,一个是对时间的要求,不仅有行情的时间,也有交易的时间,行情时间中还包括刷新频率和交易时延。另一个就是交易行为适应。

  刘鑫表示:“量化交易需要更多的交易产品的出现,这一点中国还很少。举一个最简单的例子,中国的ETF比较少,而且较为单一,美国有各种各样的ETF,有正向、反向ETF,杠杆ETF等等,ETF本身就可以体现很多的逻辑关系。从交易的规则来说,如果未来有更好的交易规则也会有更好的帮助。”

  “股指期货的交易量很大,是因为股指期货的交易接口对于量化交易比较友好。我们也可以欣喜的看到深交所改成了流式接口,其实这是一个很好的变化。”

  “我们坚信量化交易会成为这个市场的一个非常主流的交易方式。因为一个最成熟的市场,它的交易方式一定是多种多样的,才不那么容易变得暴涨暴跌。”

  从时间上来看,极速行情系统和极速交易系统能够提供最优的量化交易驱动力和最优的量化交易执行力,交易延时上3秒刷新一次和比别人快500毫秒率先看到数据,都是很大的时间优势。

  在具体的场景中,其中的时间差可以更快速产生交易买卖指令,尤其对于对冲交易来说。

  对于交易行为适应,两种人的交易行为和传统交易行为是不一样的。它的订单之间相互有逻辑,它对订单的状态都有自己的要求。

  比如说每一笔订单的第一时间都要得到它的状态,这笔订单是怎么处理的,这笔订单的委托确认和订单确认成交的回执状态,对于交易者来说都是一个很重要的因子。

  据刘鑫介绍,宽睿的定位客户十分精准,就是B端的私募机构。

  近年来,国内私募基金行业高速发展,注册管理人达1.8万家,管理规模达10万亿。

  中国证券投资基金业协会公布的最新数据又让私募圈陷入狂欢:截至去年12月底,私募基金的认缴规模突破10万亿大关,首度超过公募。

  从目前的市场发展方向来看,私募市场马太效应开始显现,机构化博弈是未来的趋势化发展。

  目前宽睿系统已在若干家家券商上线运行,并有多家客户进行实盘交易,提供的优质服务得到多家量化私募投资机构的认可;同时也正与多家券商紧密合作,进行测试部署中。

  宽睿:证券极速交易系统

  宽睿科技提供的极速交易系统,是专注为量化交易者提供的高效交易通道服务,在技术和业务上都有自己的壁垒。

  通过轻量级优化架构,抛弃传统数据库,建立全内存处理和无锁化编程达到高效的处理机制,微妙级处理速度,令用户能够抢占市场先机。

  宽睿的极速行情系统,支持级联对接和灵活的架构方式,最小化节约与交易所的通道资源,提供统一的行情数据服务平台,对同一行情可以多路并行采集并折优选取。

  宽睿支持低延迟,支持多种订阅方式、股票代码,整个行情处理时延,从解码到发布只要几个微秒。

  从市场的一个主要痛点来说,交易行为适应,每一笔订单的第一时间都要得到它的状态,这笔订单是怎么处理,该订单的委托确认和确认成交反馈,其中的状态对于交易者来说都是一个很重要的因子。

  目前宽睿科技的团队接近30人,大部分成员来自于上交所等行业核心机构、来自于证券期货公司等行业中介机构以及知名的金融行业开发商,具有丰富的证券技术产品研发、运行经验。

  刘鑫在上交所期间,主持参与了多项重大技术系统研发工作,如沪港通项目,规划上证通相关核心系统架构,带领团队完成上交所券商快速交易系统FastOES的设计、开发、用户测试及推广。

  关于未来的规划,刘鑫表示,希望用技术的解决方案,通过交易的层面,切入到私募的服务领域,未来会延伸出其他的数据服务。

  宽睿的Logo是一个剑鱼的标志,而剑鱼是整个海洋中速度最快的一种鱼。宽睿希望能和剑鱼一样,成为行业中速度最快的交易平台。